Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции

Тема 7. Кассовые и срочные форвардные денежные операции: общие положения. Денежная позиция для коммерческих банков, денежных дилеров и хозяйствующих организаций (разного типа)

Кас­совые конверсионные денежные операции - сделки участников денежного рынка по обмену обсужденных сумм валютной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу с проведением расчетов на определенную дату. В Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции юридическом смысле конверсионные операции являются сделками купли-продажи валют.

По срокам конверсионные операции делятся на две группы:

А). Операции типа СПОТ, либо текущие конверсионные операции - осуществляются на критериях спот, другими словами с датой валютирования на 2-й рабочий денек после денька заключения сделки. Интернациональный рынок текущих конверсионных операций именуется спот-рынком (spot-market). Условия Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции расчетов спот довольно комфортны для контрагентов сделки: в течение текущего и последующего денька поcле ее заключения комфортно обработать нужную документацию, оформить платежные поручения для воплощения переводов. В Рф, также в ряде развивающихся государств, сложилась другая практика проведения расчетов по конверсионным операциям. Текущие (либо употребляется термин — кассовые) сделки на Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции рынке бакс/рубль заключаются с датой валютирования «сегодня» (today), «завтра» (tomorrow) и только время от времени на споте.

Б). Форвардные, либо срочные конверсионные операции - сделки по обмену валют по заблаговременно согласованному курсу, которые заключаются сейчас, но дата валютирования (другими словами выполнение договора) отложена на определённый срок в дальнейшем.

Делятся на два вида Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции:

· Сделки аутрайт (outright) — единичная конверсионная операция с датой валютирования, хорошей от даты спот. На их долю приходится около 17 % срочных сделок;

· Сделки денежный своп (FX swap) — они составляют 83 %, другими словами огромную часть форвардных операций.

Сделка «овернайт» — это сделка покупки (реализации) ценной бумаги с обязательством оборотной реализации (покупки) на последующий денек Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции — обе части являются наличными (1-ая часть — today, 2-ая — tomorrow).

Операции на базе системы СВИФТ. SWIFT – общество глобальных межбанковских денежных телекоммуникаций, является ведущей интернациональной организацией в сфере денежных телекоммуникаций, акционерное общество, обладателями которого являются банки-члены. Членом SWIFT может стать хоть какой банк, имеющий в согласовании с государственным законодательством право Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции на воплощение интернациональных банковских операций.

Денежная позиция:

· разница меж активами и долгами (пассивами в зарубежной валюте)

· соотношение меж объемами требований (заявок) и обязанностей коммерческого банка либо конторы в зарубежной валюте.

Открытая денежная позиция - несовпадение соотношения требований (заявок) и обязанностей коммерческого банка в зарубежной валюте. Объем требований по приобретенной валюте превосходит Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции объем обязанностей.

Открытая длинноватая денежная позиция - открытая денежная позиция, при которой объем требований по приобретенной валюте превосходит объем обязанностей.

Открытая маленькая денежная позиция - открытая денежная позиция, при которой величина обязанностей по проданной валюте превосходит объем требований.

Закрытая денежная позиция -равенство соотношения требований (заявок) и обязанностей коммерческого банка в Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции зарубежной валюте.

Вскрытие денежной позиции – нарушение сложившегося состояния позиции банком при совершении сделки по покупке (продаже) одной валюты за другую, другими словами нарушение соотношение собственных требований и обязанностей в зарубежной валюте. Денежные опасности - риск убытков вследствие неблагоприятного конфигурации курсов зарубежных валют и (либо) драгоценных металлов.

Валютирование - или фактическое зачисление, или фактическое списание зарубежных Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции денежных средств со счета клиента в обслуживающем банке

Дата валютирования — дата выполнения критерий сделки (другими словами дата физической поставки денег согласно её условиям).

· Для безналичных конверсионных операций дата валютирования значит календарное число, в которое произведён реальный обмен денег в виде получения приобретенной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки.

· Для Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции кредитно-депозитных операций датой валютирования будет являться дата предоставления кредита, другими словами дата поступления средств на счёт заёмщика.

· Датой окончания депозита (maturity date) служит дата возврата основной суммы по депозиту и процентов по нему на счёт кредитора.

Датами валютирования и датами окончания договора являются только рабочие деньки, исключая выходные Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции и торжественные деньки для данной валюты.

Тема 8. Текущие денежные расчеты и торговые платежи. Бездокументарные и документарные денежные операции. Неторговые денежные операции. Вкладывательные и серьезные денежные трансакции

Текущие денежные операции (по текущим операциям платежного баланса):

а) переводы в Российскую Федерацию и из Русской Федерации зарубежной валюты для воплощения расчетов без отсрочки платежа Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции по экспорту и ввозу продуктов (работ, услуг, результатов умственной деятельности), также для воплощения расчетов, связанных с кредитованием экспортно - привезенных из других стран операций на срок менее 90 дней;

б) получение и предоставление денежных кредитов на срок менее 180 дней;

в) переводы в Российскую Федерацию и из Русской Федерации процентов, дивидендов Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции и других доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и иным операциям, связанным с движением капитала;

г) переводы неторгового нрава в Российскую Федерацию и из Русской Федерации, включающие: - выплаты зарплаты, стипендий, пенсий, алиментов, муниципальных пособий, доплат и компенсаций, также выплаты по возмещению вреда, причиненного работникам в итоге злосчастных случаев либо проф болезней при Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции выполнении ими собственных трудовых обязательств;

- оплату расходов, связанных с командированием работников за предел;

- платежи в связи с принятием наследия;

- платежи, связанные с погребением погибшего;

- выплаты валютных компенсаций жертвам политических репрессий, членам их семей и наследникам.

Торговые расчеты в ВЭД - сложившиеся в международном коммерческом обороте, в том числе банковской Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции практике, методы оплаты за поставленный продукт (продукцию), оказанные услуги, выполненные работы и т. д. Такими формами обычно выступают открытый счет, банковский перевод, инкассо, банковская гарантия и аккредитив. Расчеты выполняются только через банки за наличные либо в кредит.

Принципы безналичных расчетов:

· непременное условие хранения денег в кредитных организациях;

· принцип Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции согласия плательщика на списание средств;

· принцип платежей в границах собственных средств и приобретенных кредитов;

· принцип хорошей скорости безналичных расчетов;

· принцип повторяющейся очередности платежа;

· принцип увеличения эффективности издержек на ведение безналичных расчетах.

Документар­ные и бездокументарные денежные операции: операции с бездокументарными ценными бумагами (Производная ценная бумага либо дериватив), являющимися формойвыражения имущественного права Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции (обязательства), возникающего в связи с конфигурацией цены лежащего в базе данной ценной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные договоры (товарные, денежные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы.

(Це́нная бума́га — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и неотклонимых реквизитов имущественные права, воплощение либо передача Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции которых вероятны только при его предоставлении).

Формы расчетов в ВЭД:

А) Аккредитивная форма расчетов предугадывает обязательство покупателя открыть аккредитив (отдельный счет для безналичных расчетов) в банке-эмитенте на определенную сумму в согласованной валюте в пользу торговца до установленного контрактом срока. Аккредитивпо собственной сущности является серьезным обязательством банка выплатить торговцу Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции за счет покупателя опреде­ленную сумму, если торговец представит в установленный срок документы об выполнении договорных обязанностей со собственной стороны.

Виды аккредитивов:

1. Валютный (циркулярный) - аккредитив, выплата с которого не обоснована представлением коммерческих документов.

2. Документарный (товарный)- аккре­дитив, выплата с которого не делается без представления коммерческих документов.

· Отзывной (возвратимый) - может Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции быть в хоть какой момент изменен либо аннулирован по указанию клиента открывшим его банком без подготовительного извещения поставщика (экспортера).

· Безотзывный- жесткое обязательство банка перед поставщиком (экспортером), исключающее преждевременное аннулирование либо изменение без согласия поставщика (экспортера), в пользу которого он открыт. В свою очередь этот аккредитив может быть подтвержденным и неподтвержденным Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции.

o Подтвержденный безотзывный аккредитив- аккредитив, при котором клиент поручает собственному банку подтвердить его через банк торговца. Другими словами, банк торговца гарантирует выполнение критерий платежа. Подтвержденный безотзывный аккредитив значит увеличение степени надежности платежа, т. к. к ответственности открывшего его банка добавляется гарантия другого, который авизирует получателя (бенефициара) и воспринимает Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции на себя обязательства вровень с банком-эмитентом.

o Неподтвержденный безотзывный аккредитив - аккредитив, при котором банк торговца только информирует его об открытии аккредитива, а сам не подтверждает его, другими словами не гарантирует оплату. В таком случае ответственность за выполнение обязанностей несет только банк покупателя.

3. Подтвержденный - аккредитив, при котором банк, через который происходит оплата, воспринимает на Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции себя обязательства произвести платеж обозначенной в аккредитиве суммы, независимо от поступления средств от банка-эмитента.

4. Переводной (трансферабельный)- очень редчайшая форма аккредитивов, по которым экспортер передает свои права на получение средств (на сто процентов либо отчасти) третьим лицам в собственной стране либо за рубежом и дает надлежащие указания Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции исполняющему банку. Но поставщик (импортер) может отрешиться от данного аккредитива, мотивируя это тем, что он не знает этого третьего лица, а ответственность по договору несет только поставщик (экспортер).

5. Револьверный (возобновляемый) - аккредитив, открываемый не на полную сумму платежей, а на ее часть и автоматом пополняемый (по мере выполнения выплат за Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции каждую еще одну партию продуктов) в границах установленного общего лимита и срока деяния аккредитива. Револьверный аккредитив применяется в расчетах за постоянные поставки. Его преимущество состоит в отсутствии необходимости вновь и вновь оформлять аккредитив и в сокращении дополнительных расходов на эту функцию.

6. Встречный (компенсационный)- средство финансирования сделки методом выставления в Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции одном и том же банке аккредитивов, условия которых совпадают (кроме цен и счетов-фактур).

По методу обеспечения аккредитивы бывают:

1. Покрытые - с подготовительным обеспечением его средствами банка-эмитента. Денежное покрытие является неотклонимым, если банк-эмитент не заходит в число корреспондентов банка-экспортера.

2. Непокрытые - без подготовительного предоставления банком собственных средств в обеспечение гарантии по аккредитиву.

Б Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции) Инкассовая форма расчетов во внешнеторговой практике представляет собой договоренность экспортера со своим банком, которая предугадывает обязательство передачи товарных документов импортеру только после оплаты им отгруженного продукта. Инкассовая форма, используемая в интернациональных расчетах, именуется, соответственно, ввезенное инкассо и экспортное инкассо.

Незапятнанное инкассо (инкассо денежных документов) не просит коммерческих документов (счетов, страховых документов Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции и др.), в то время как документарное инкассо просит приложения таких. На инкассо могут приниматься денежные документы. Денежные документы, принимаемые на инкассо, - это чеки, векселя и другие долговые бумаги.

Процедура проведения инкассовых операций начинается в банке экспортера, через который после отгрузки передаются в инкассирующий банк импортера товарные документы с приложением к Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции ним инкассового поручения, содержащего полные и четкие аннотации для банков. В свою очередь, инкассирующий банк (банк импортера) извещает покупателя и передает ему документы или против уплаты суммы валюты (при незамедлительных расчетах), или против акцепта срочной тратты (кредит, вексель и т. п.).

В) Расчеты чеком и векселем:

Чек - письменное Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции распоряжение, приказ покупателя (чекодателя) банку-плательщику об уплате обозначенной в нем суммы чекодержателю (предъявителю) либо по их приказу другим лицам (ордерный чек) за счет имеющихся у банка средств чекодателя.

В согласовании с Женевской конвенцией о чеке (1931 г.), которая регулирует чековое воззвание в интернациональных расчетах, период его деяния (в границах Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции одной страны) составляет 8 дней. Чеки, созданные для оплаты в других странах, действительны в течение 20 - 70 дней, включая время на оплату и перечисление средств получателю.

Получение оплаты чекодержателем может быть только при наличии нужной суммы на текущем (либо отдельном чековом) счете чекодателя. Совместно с тем клиент может иметь договоренность со Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции своим банком, которая позволяла бы выставлять на счет клиента чеки, превосходящие остаток на нем, т. е. предоставлять клиенту овердрафт.

Чеки применяются при оплате продуктов, обретенных в консигнационных складах, при перерасчетах за поставленный ранее продукт и в других случаях. Обширное распространение в чековом обороте имеют ордерные чеки.

Вексель (Wechsel) — строго установленная форма Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (обычный вексель), или предложение иному обозначенному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по пришествии предусмотренного векселем срока определенную валютную сумму в определенном месте. Вексель может быть ордерным (на предъявителя) либо именным. В обоих случаях передача прав по векселю происходит оковём совершения специальной надписи — индоссамента, хотя Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции для передачи ордерного векселя индоссамент не обязателен. Это значительно отличает вексель от передачи прав требования по цессии. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому передан вексель) либо именным (с указанием лица, которому должно быть произведено выполнение). Лицо, передавшее вексель средством индоссамента, несёт ответственность перед следующими векселедержателями вровень с векселедателем.

В Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции векселе, который подлежит оплате по предоставлении либо во столько-то времени от предъявления, можно обмолвить, что на вексельную сумму будут начисляться проценты. Во всяком другом векселе не допускается начисление процентов. Процентная ставка должна быть указана в векселе. Проценты начисляются со денька составления векселя либо с обозначенной даты.

Г) Банковская Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции гарантия — один из методов обеспечения выполнения обязанностей, при котором банк, другое кредитное учреждение либо страховая организация (гарант) выдает по требованию должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) валютную сумму при предоставлении им требования о её уплате.

В силу банковской гарантии банк, другое кредитное учреждение либо страховая организация Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции (гарант) дают по требованию другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в согласовании с критериями даваемого гарантом обязательства валютную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о её уплате.

По собственной форме банковская гарантия является однобокой возмездной сделкой, существенными критериями которой являются срок, на который она выдана, наименование принципала и гаранта Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции, и сумма, которой ограничивается ответственность гаранта. Основное отличие от других методов обеспечения обязанностей - то, что банковская гарантия не находится в зависимости от основного обязательства и должна быть исполнена в любом случае (не в любом) по просьбе бенефициара. Если гаранту до ублажения требований бенефициара стало понятно об выполнении либо ином Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции прекращении обеспечиваемых обязанностей, он немедля уведомляет об этом обе стороны, и в случае предъявления повторных требований, должен исполнить их.

Требования бенефициара должны предъявляться в письменной форме, с указанием на нарушение основного обязательства и приложением нужных документов в срок, обозначенный в гарантии. По выполнении гарантии банк приобретает право Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции требования уплаченной суммы от принципала. Суммы, уплаченные не в согласовании с критериями гарантии, не могут быть взысканы с принципала.

Виды гарантий

· Платежная гарантия - выставляется в качестве обеспечения платежных обязанностей Покупателя (Принципала) перед Торговцем (Бенефициаром). Такие гарантии используются, приемущественно, при осуществлении расчетов по факту получения продуктов (услуг) Принципалом либо в случае Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции внедрения товарного кредита. Обычно, они являются бесспорными, другими словами такими, что предугадывают платеж по первому требованию Бенефициара.

· Гарантия выполнения обязанностей - обязательство банка уплатить Покупателю обсужденные суммы, штрафы по его требованию в случае невыполнения либо неподобающего выполнения Торговцем собственных обязанностей по заключенному договору. Наличие данной гарантии значительно крепит договорные дела меж Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции Покупателем и Торговцем. Клиент страхует себя от риска срыва графиков поставки либо неподобающего выполнения работ.

· Гарантия возврата платежа - обязательство банка вернуть сумму аванса (либо его неиспользованной части) в случае невыполнения торговцем собственных обязанностей по поставке продуктов, обусловленных договором.

· Гарантия возврата кредита - применение гарантии в качестве обеспечения кредитных операций.

· Подтвержденная банковская Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции гарантия – это гарантия, подтвержденная в полной сумме или отчасти другим банком, который несет перед бенефициаром солидарную ответственность.

Виды обеспечения гарантии:

· денежные активы заемщика (залог имущественных прав на валютные депозиты)

· неподвижное либо движимое имущество (залог целостных имущественных комплексов, построек, сооружений, квартир, оборудования, тс, продуктов в обороте)

· имущественные права Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции по договорам (на получение валютной выручки либо на получение продукта)

· гарантии банков

· финансовое (имущественное) поручительство третьих лиц

Товаросопроводительные документы (Shipping Documents)
Документы, последующие совместно с грузом от грузоотправителя к грузополучателю, содержащие все нужные сведения о товаре и критериях договора, на основании которых грузополучатель воспринимает поставку продукта.

К главным товаросопроводительным документам относятся:

· Коммерческий Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции счет – документы, которые дают стоимостную, количественную и доброкачественную характеристику продукта. Коммерческие документы оформляет на собственном бланке торговец, а клиент против их производит оплату.

· Отгрузочная спецификация – коммерческий документ, содержащий список всех видов и видов продуктов, входящих в партию, с указанием для каждого места, количества и рода продуктов. Отгрузочная спецификация - один из Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции главных товаросопроводительных документов, по которому принимается комплектность и качество поставленного продукта.

· Сертификат свойства (Certificate of Quality)свидетельство, удостоверяющее качество практически поставленного продукта и его соответствие условиям контракта. В сертификате свойства дается черта продукта или подтверждается соответствие продукта определенным эталонам либо техническим условиям заказа. Сертификат свойства выдается компетентными организациями, торговыми Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции палатами, особыми лабораториями как в стране экспорта, так и импорта. Стороны контракта купли-продажи могут условиться о предоставлении сертификатов разных контрольных и проверочных учреждений.

· Сертификат происхождения (Certificate of Origin)- Документ, выдаваемый компетентным органом (Торгово-промышленной палатой) в стране экспортера, который верно удостоверяет происхождение продукта. Этот сертификат может содержать Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции также декларацию изготовителя, поставщика, экспортера либо другого компетентного лица; термин "страна" может включать группу государств, регион либо какую-либо часть страны. Таковой документ обязателен при импорте в случае, если с происхождением продукта, декларированного на таможне, связано предоставление привилегированного режима: льготного тарифа, скидок с общего тарифа, беспошлинного ввоза, освобождения от дополнительного обложения Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции и др.

· Товаротранспортная затратная

· Упаковочный лист - коммерческий документ, который содержит список предметов, входящих в одно грузовое место (ящик, коробку, контейнер). Упаковочный лист подписывается упаковщиком и вкладывается в каждое грузовое место, имеющее смешанный ассортимент. Нередко упаковочный лист кладется в специально адаптированный кармашек с наружной стороны упаковки. Упаковочный лист применяется при установлении Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции и оплате убытков.

Бездокументарные денежные операции – денежные операции, денежные операции, происходящие без заключения контракта, договора, дополнительных бумаг. Посреди таких операций: биржевая и внебиржевая торговля, обмен валют, операции с бездокументарными ц.б.

Бездокументарные ценные бумаги - ценные бумаги, имеющиеся не в форме документа на картонном носителе, а закрепляемые в памяти Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции ЭВМ и другими схожими методами. В согласовании с ФЗ «О рынке ценных бумаг»** в случаях, определенных законом либо в установленном им порядке, лицо, получившее специальную лицензию, может создавать фиксацию прав, фиксируемых именной либо ордерной ценной бумагой, в т.ч. в бездокументарной форме (при помощи средств электронно-вычислительной техники и т Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции.п.). Под бездокументарной формой эмиссионных ценных бумаг понимают форму, при которой обладатель устанавливается на основании записи в системе ведения реестра хозяев ценных бумаг либо, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо. К таковой форме фиксации прав используются правила, установленные для ценных бумаг, если другое не Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции вытекает из особенностей фиксации (ст. 149 ГК РФ*).

В случаях, определённых законом либо в установленном им порядке, лицо, получившее специальную лицензию, может создавать фиксацию прав, фиксируемых именной либо ордерной ценной бумагой, в том числе в бездокументарной форме (при помощи средств электронно-вычислительной техники и т. п.). К таковой форме Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции фиксации прав используются правила, установленные для ценных бумаг, если другое не вытекает из особенностей фиксации.

Лицо, осуществившее фиксацию права в бездокументарной форме, должно по просьбе носителя права выдать ему документ, свидетельствующий о закреплённом праве.

Права, удостоверяемые оковём обозначенной фиксации, порядок официальной фиксации прав и правообладателей, порядок документального доказательства Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции записей и порядок совершения операций с бездокументарными ценными бумагами определяются законом либо в установленном им порядке. Операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при воззвании к лицу, которое официально совершает записи прав. Передача, предоставление и ограничение прав должны официально фиксироваться этим лицом, которое несет ответственность за сохранность официальных записей Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции, обеспечение их конфиденциальности, представление правильных данных о таких записях, совершение официальных записей о проведённых операциях.

Виды ценных бумаг

Имеющиеся в современной мировой практике ценные бумаги делятся на 2 класса:

· главные ценные бумаги

· производные ценные бумаги либо деривативы

Главные ценные бумаги — это ценные бумаги, в базе которых лежат имущественные права на какой-нибудь актив, обычно Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции на продукт, средства, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. Главные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.

· Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (обеспеченные активами). Это, к примеру, акции, облигации, векселя Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции, закладные и др.

· Вторичные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые на базе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.

Производная ценная бумага либо дериватив — это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с конфигурацией цены лежащего в базе данной ценной Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные договоры (товарные, денежные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы.

В русском штатском праве ценные бумаги классифицируются по методу легитимации обладателя ценной бумаги (управомоченного лица)на предъявительские (ценные бумаги на предъявителя), именные, ордерные (ордерские).

Неторговые операции - разновидность Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции внешнеэкономических операций, объектом которых являются не товарно-материальные ценности, а определенные виды услуг и формы деятельности. К неторговым операциям относятся: валютные расчеты за услуги связи, некие виды транспортных услуг, гастрольная деятельность, погашение денежных кредитов, оплата личных валютных переводов, спортивно-зрелищные мероприятия и т.д.

Пункт 9 ст.1 Закона РФ Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции О денежном регулировании и денежном контроле к текущим денежным операциям относит переводы неторгового нрава в Российскую Федерацию и из Русской Федерации, включая переводы сумм зарплаты, пенсии, алиментов, наследия, также другие подобные операции. Из этого можно прийти к выводу, что список неторговых операций не является закрытым. Письмо ЦБ РФ от 1.02.96 г. N 12-1-0-3/6369 докладывает Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции, что исчерпающего списка неторговых операций в денежном законодательстве РФ нет. Тяжело не согласиться с схожей точкой зрения. Такового перечня вправду нет, но это не означает, что непонятно, какие из операций являются торговыми, а какие - нет. Потому сначала следует найти, является операция торговой либо нет.

Исходя из убеждений формальной логики Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции деление предметов по одному основанию тянет появление только 2-ух групп. Возникновение третьей группы значит логическую ошибку. Таким макаром, деление всех операций по основанию их дела к торговым порождает только две группы: торговые операции и неторговые операции. Приведем пример. Меж резидентом и нерезидентом заключен контракт о совместной деятельности. При Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции всем этом нерезидент производит взнос в обычное приятельство в валюте. Исходя из убеждений штатского законодательства выполнение контракта обычного приятельства может носить торговый нрав. К примеру, когда товарищи реализуют продукты в рамках контракта. Но объединение денег, изготовка продукции, приобретение и реализация продукта - это разные операции, хотя и осуществляемые обычным приятельством. Для Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции целей денежного регулирования следует рассматривать каждую операцию раздельно (потому что разграничению подлежат операции, а не формы договоров). При перечислении средств в совместную деятельность нельзя гласить о каких-то торговых операциях.

Серьезные операции

В отличие от текущих операций Закон перечисляет операции, связанные с движением капитала, в последующем открытом списке:

а Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции) прямые инвестиции, другими словами вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на роль в управлении предприятием;

б) портфельные инвестиции, другими словами приобретение ценных бумаг;

в) переводы в оплату права принадлежности на строения, сооружения и другое имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции его местопребывания к неподвижному имуществу, также других прав на недвижимость;

г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и ввозу продуктов (работ, услуг, результатов умственной деятельности);

д) предоставление и получение денежных кредитов на срок более 180 дней;

е) все другие денежные операции, не Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции являющиеся текущими денежными операциями.

Принцип таковой квалификации: все денежные операции, которые не попадают в разряд текущих операций, Законом признаются серьезными операциями.

Прямые инвестиции. Под прямыми инвестициями Закон осознает вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на роль в управлении предприятием. Стоит отметить, что данное правило применяется Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции как при вложениях в уставный капитал предприятий-нерезидентов, так и при инвестициях в уставный капитал русских юридических лиц. К огорчению, Закон нечетко определяет и не открывает понятие «вложения в уставный капитал». В связи с этим, можно по-разному толковать данную норму.

Может быть «широкое» истолкование, в соответствие с которым Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции хоть какое получение прав на роль в управлении юридическим лицом является серьезной операцией. В согласовании с «узким» истолкование данной нормы серьезной операцией является только перевод средств в зарубежной валюте в оплату уставного капитала юридического лица с целью извлечения дохода и, сразу, получения прав на роль в управлении данным юридическим лицом Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции.

На наш взор, при решении данной задачи следует основываться на понятиях «валютная операция» и «валютные ценности», определенных Законом. Для отнесения денежных операций к уровню связанных с «вложением в уставный капитал», целенаправлено рассматривать только операции, связанные с переходом права принадлежности и других прав на денежные ценности, также воплощение Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции интернациональных валютных переводов. Серьезными операциями в данном случае будут:

 платеж в зарубежной валюте в оплату уставного капитала юридического лица при первичной эмиссии;

 внесение оплаты роли в капитале юридического лица-нерезидента методом внесения денежных ценностей (ценных бумаг в зарубежной валюте либо драгоценных металлов либо камешков);

 приобретение права принадлежности (и/либо других прав Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции) на ценные бумаги юридического лица, удостоверяющие роль в уставном капитале и выраженные в зарубежной валюте, на вторичном рынке.

Операции по приобретению неподвижного имущества. К таким операциям закон относит переводы в оплату права принадлежности и других прав на неподвижное имущество (строения, сооружения и другое имущество, включая землю и ее недра, относимое Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции по законодательству страны его местопребывания к неподвижному имуществу). Из-за отсутствия точного определения сферы деяния Закона и понятия “другие права на неподвижное имущество” часто появляются споры не только лишь о квалификации той либо другой денежной операции, да и о правомерности внедрения Закона. Приведем две ситуации, которые наглядно показывают несовершенство Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции действующего законодательства.

Ситуация 1-ая. Физическое лицо - резидент выезжает за границу Русской Федерации и перевозит некую сумму средств в зарубежной валюте, с соблюдением русского законодательства. В период пребывания за рубежом данное лицо заключает контракт о приобретении дома вне пределов Русской Федерации и рассчитывается за недвижимость наличными средствами в зарубежной Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции валюте. В этом случае отсутствует перевод, служащий аспектом для отнесения операции к серьезной.

Ситуация 2-ая. Физическое лицо - резидент при соблюдении действующего русского законодательства выезжает за границу Русской Федерации на курорт. Данное лицо бронирует номер в гостинице и производит соответственный перевод в оплату номера. Разумеется, что номер в Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции гостинице, являясь помещением, относится к неподвижному имуществу, и данное лицо заключает контракт об аренде неподвижного имущества. Эта операция согласно буковке Закона должна рассматриваться как серьезная, как следует, для ее воплощения нужно получение разрешения (лицензии) Банка Рф, что в данной ситуации смотрится абсурдным.

Необходимо подчеркнуть, что понятие «недвижимое имущество» регламентируется законодательством каждого Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции независящего страны. Потому появляются коллизии при правовой квалификации переводов в оплату таких объектов в качестве текущих либо серьезных денежных операций.

Вкладывательные ОПЕРАЦИИ- операции по инвестированию банком собственных средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, также размещенные в виде срочных вкладов Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции в других кредитных организациях. Особенность вкладывательных операций коммерческого банка от кредитных операций состоит в том, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не его клиента. Это вкладывательная деятельность самого банка.


razdel-3-obyazatelstva-po-proizvodstvu-rabot-uchebno-metodicheskij-kompleks-avtor-garifullina-s-v-zaveduyushaya.html
razdel-3-ocenka-antropometricheskih-pokazatelej-i-fizicheskogo-razvitiya-rebenka-metodika-sbora-anamneza-i-obektivnogo-issledovaniya-rebenka.html
razdel-3-ocenka-urovnya-osvoeniya-kompetencij-tekushij-i-promezhutochnij-kontrol-znanij-po-discipline-fondi-ocenochnih-sredstv.html